Cadagua está situada en el Valle Mena, en el norte de la provincia de Burgos, donde nace el río Cadagua, uno de los entornos naturales más bonitos del norte burgalés.
La mejor época es sin duda la primavera ya que tras el deshielo, las aguas brotan de abundantes manantiales precipitándose en caudalosos saltos de agua en un bellísimo rincón de los Montes de la Peña.